Autoriza a la municipalidad de magallanes para transferir gratuitamente al fisco el terreno que indica, ubicado en punta arenas, con el fin de que este lo transfiera, a su vez, a titulo gratuito, a sus actuales ocupantes; debera destinar, ademas, el retazo que señala para la construccion de un reten de carabineros, un grupo escolar y un consultorio del servicio nacional de salud.
Artículo 2° La transferencia gratuita que se autoriza por la presente ley es con el exclusivo objeto de que el terreno sea transferido gratuitamente a su vez a sus actuales ocupantes que han construido en él viviendas con autorización municipal. Además, el Fisco podrá reservar una superficie de 3.182 m2. para la construcción de un Retén de Carabineros y las superficies necesarias para construir un Consultorio del Servicio Nacional de Salud y un Grupo Escolar.